【高配当銘柄としてアリ？ナシ？】九州旅客鉄道(9142陸運業)日本株銘柄分析2022年版

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どうも！年間配当100万円を目指して高配当株投資にチャレンジしているととらん(@naototorun)です。

高配当株投資はざっくりいうと配当利回り3％以上の株式を狙って購入する投資方法です。

どのように銘柄を選んでいるか気になる方はこちらをご覧ください！

現在、僕は九州旅客鉄道、通称JR九州を保有しています！

この銘柄について2022年3月期本決算の発表を踏まえて高配当株銘柄として【アリかナシか】まとめてみました！

事業まとめ

九州旅客鉄道は、九州地方を中心として旅客鉄道等を運営する日本の鉄道事業者です。

1987年4月1日に日本国有鉄道から大分・熊本・鹿児島の各鉄道管理局および九州総局が管理していた鉄道事業を引き継いで発足しています。

セグメントと主な事業内容は以下の通りです。

セグメントの名称	主要取扱商品又はサービス・事業の内容
運輸サービス	鉄道事業では主に九州の7県において、新幹線1路線、幹線8路線、地方交通線13路線の合計22路線を運営し、総営業キロは2,273キロに及ぶ。またバス事業では、乗合&高速&貸切バス事業を、船舶事業では福岡~釜山間を結ぶ国際航路の運航等を行っている。
建設	建設業、車両機械設備工事業、電気工事業等を行っている。特に建設業では、鉄道の専門技術を活かし、鉄道に係る土木・軌道・建築工事やメンテナンスを事業の主体とし、土木、建築工事においては官公庁工事や民間工事も行っている。
不動産・ホテル	不動産賃貸業(商業施設、オフィス、マンション等)、不動産販売業(分譲マンション等)、駐車場の運営、シニア事業、ホテル業、複合観光施設の運営等を行っている。
流通・外食	小売業では、土産専門店「銘品蔵」、ドラッグストア「ドラッグイレブン」、コンビニエンスストア「ファミリーマート」等を展開。飲食業では、居食屋事業「うまや」、ファーストフード店、ベーカリー「トランドール」、レストラン「萬坊」、「焼肉ヌルボン」等を展開。農業では、農産品の生産及び販売を行っている。

最近のニュースでいうと西九州新幹線開業し長崎まで新幹線が走るようになりましたね！

それでは各項目をチェックしていきましょ〜！

配当利回り推移

1つ目のチェックポイントは配当利回りの推移です。

配当利回りは3.0％(2022/9/20時点)

コロナ時より利回りは低下し、ぎりぎり高配当といった感じです。

配当性向(配当金÷EPS×100)

2つ目のチェックポイントは配当性向です。

会社のHPで確認したところ、現在の株主還元に関する基本方針は以下の通りでした。

そのため2025年3月期まで安定的な高配当が見込めます！

しかし配当性向は100%を超えており、企業が原資となる十分な利益がないにもかかわらず、過分な配当金を出す、まさにタコ足状態です。

指標①　一株配当の推移

3つ目のチェックポイントは一株配当の推移です。

また、21/3期が赤字ながら減配しなかったことから、配当政策により25/3期までは1株93円が続くことが望めます！

指標②　EPS(1株利益)推移

4つ目のチェックポイントはEPS(1株利益)推移です。

17/3期〜19/3期までは順調にEPSの推移を辿っていたが残念ながらコロナの影響によりマイナスに転じてしまいました。。

そのため配当政策により減配の可能性は低いが17/3期〜19/3期までの値に回復しない限り、増配は見込めないと考えています！

指標③　PER(株価÷EPS)推移

5つ目のチェックポイントはPER(株価÷EPS)推移です。

PERの推移は以下の通りです。

PERの大まかな目安では15倍が適正、10倍以下なら割安、20倍以上なら割高と判断します。

まとめ

本記事は「九州旅客鉄道が高配当株銘柄として【アリかナシか】」について書きました。

まとめてみてわかりましたが結論、【ナシ】です！そのため僕は一旦買い増すのをストップします！

正直、他にもっと良い高配当株銘柄があります！

現在、私は年間配当100万円を目指して高配当株投資にチャレンジし、日々もがきながら勉強しています。

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ちなみに僕のように高配当株投資をチャレンジしたいという方には以下の証券口座がおすすめです！